資金缺口是什么

銀行資金缺口，也稱為利率敏感性缺口管理，是指銀行資金結構中可變利率資產(chǎn)和可變利率負債之間的差額。資金缺口用于衡量銀行凈收入對市場利率變化的敏感度。

1.資金缺口在數(shù)量上等于利率敏感資產(chǎn)(IRSA)和利率敏感負債(IRSL)之間的差額。利率敏感資產(chǎn)指浮動利率資產(chǎn)，利率敏感負債指浮動利率負債。

2.資金缺口=IRSA-IRSL，利率敏感性系數(shù)=IRSA/IRSL，凈利息收入=利率變動*資金缺口。

資金缺口可以分為三種狀態(tài)：零缺口、正缺口和負缺口。

資金缺口為負說明了什么?

資金缺口三種狀態(tài)

零缺口狀態(tài)，也稱為賬面余額。如果銀行處于零差距狀態(tài)，那么在規(guī)劃期內(nèi)收入變化最小。從理論上講，在這種狀態(tài)下，如果同時重置浮動利率資產(chǎn)和浮動利率負債，就可以消除市場利率變動對凈收益的影響。

在實際業(yè)務中，由于借貸利率的變化不完全相同，即使處于零缺口狀態(tài)，也只能在整個利率周期內(nèi)保持凈利息收入不變

資金缺口為負說明了什么?負缺口意味著利率敏感資產(chǎn)的數(shù)量少于利率敏感負債的數(shù)量。負缺口策略的預期收益大于零缺口策略，利率風險也較大。例如，當市場利率下降時，銀行的盈利能力將增加。然而，如果市場利率上升，它將對凈利潤收入產(chǎn)生相反的影響。如果對凈利潤相關知識感興趣可以關注凈利潤增長率為負表示虧損。

資金缺口為正說明了什么?正缺口狀態(tài)意味著利率敏感資產(chǎn)的數(shù)量大于利率敏感負債的數(shù)量。正缺口策略的預期收益大于零缺口策略，但利率風險也較大。例如，如果市場利率上升，銀行的盈利能力將會增加，因為根據(jù)較高收入而調(diào)整利率的資產(chǎn)數(shù)量將超過負債數(shù)量。相反，如果市場利率下降，銀行的凈利息收入也會下降。

資金缺口管理

資金缺口管理，也稱為差額管理，是利率變動期間銀行資產(chǎn)和負債最大化的戰(zhàn)略措施。其基本途徑是隨著利率的變化調(diào)整可變利率和固定利率的資產(chǎn)負債組合結構，通過改變資金缺口的大小達到利潤最大化的目標。

它是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理中最廣泛使用的利率風險管理方法之一，可分為兩種類型：

1.保守，即試圖使銀行利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負債之間的差額接近于零，從而將利率風險降低到最低限度，保持銀行的收入穩(wěn)定。

2.積極，即根據(jù)利率預測，銀行在利率周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負債結構，擴大或縮小利率敏感性差異，以獲得更高的回報。積極余額管理的結果不僅取決于利率變化的方向，還取決于未來利率的不確定性。

營運資金需求量為負說明什么?

營運資金周轉次數(shù)為負說明以下幾點情況:

1、營運資金周轉次數(shù)為負數(shù)在零售業(yè)很有可能是企業(yè)運營能力強的表現(xiàn).

2、這可以理解為企業(yè)的日常運營不需要自己出流動資金,而是靠流動負債來支持的.對于零售業(yè)來說,基本上短期負債就是指欠供應商的錢.那么實力強大的零售企業(yè)可以盡量延長對供應商的賬期,同時庫存賣的很快.

3、舉個例子,假如對方是強勢零售賣場,跟供應商半年一結,同時對方賣貨非常快,一個月售罄一次,有閑錢對方就拿去投資到新店做固定資產(chǎn),或者做其他投資了.

4、那么基本上是應付最高有半年的進貨金額,而存貨端平均只有一個月的庫存,因為是零售,應收占款可忽略.這種情況下運營資本是大大的負數(shù).

5、不過現(xiàn)實中零售業(yè)沒這么大的優(yōu)勢,所以有負數(shù)的情況下,也不會出現(xiàn)流動比率0.1,0.2的樣子.

資金缺口指的是資產(chǎn)負債表中貨幣資金、應收項目減去應付的項目的差額。也指的是，在經(jīng)營周期內(nèi)，由于支付貨款日和收回貨款日之前存在時間差異，而導致出現(xiàn)的資金短缺。通常情況下，在清算中的資金缺口是指所有貨幣資金、應收與存貨固定資產(chǎn)變現(xiàn)后的總額減去企業(yè)應付的款項。