銀行業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展和金融穩(wěn)定的“壓艙石”，在堅守服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革等方面發(fā)揮著重要作用。近期A股上市銀行2024年和2025年一季度“成績單”陸續(xù)揭曉，顯示在凈息差持續(xù)收窄的背景下，其仍交出了一份兼具韌性與質(zhì)量的答卷。

貸款規(guī)模穩(wěn)健增長，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好，傳遞出行業(yè)經(jīng)營韌性與市場信心。隨著宏觀政策加碼、金融“五篇大文章”深化落地，上市銀行在服務(wù)實體經(jīng)濟、防范風(fēng)險的同時，正延續(xù)穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。

韌性凸顯：凈利潤企穩(wěn)回升 結(jié)構(gòu)優(yōu)化對沖息差壓力

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月30日，42家A股上市銀行披露的2024年年報顯示，合計營收、歸母凈利潤同比增速分別為0.1%、2.4%。

上市銀行營收和歸母凈利潤同比增速一覽

數(shù)據(jù)來源：wind，廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

具體來看，2024年國有六大行主要經(jīng)營指標保持穩(wěn)健均衡，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定向好。4家銀行實現(xiàn)營收、歸母凈利潤同比雙增。其中，工商銀行的資產(chǎn)規(guī)模依舊居首，較上年末增長9.2%至48.82萬億元。農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行資產(chǎn)規(guī)模超40萬億元，分別為43.24萬億元、40.57萬億元。

股份制銀行中，浦發(fā)銀行2024年凈利潤同比增幅達23.3%，增速居行業(yè)前列，興業(yè)銀行的凈利潤增速回升，發(fā)展勢頭較好。城、農(nóng)商行的業(yè)績景氣度明顯提升。青島銀行2024年實現(xiàn)歸母凈利潤42.64億元，同比增長20.16%，杭州銀行、齊魯銀行增速超15%，分別為18.07%、17.77%，增速位列第二、第三；江蘇銀行實現(xiàn)歸母凈利潤318.43億元；寧波銀行、北京銀行、上海銀行、南京銀行2024年歸母凈利潤分別為271.27億元、258.31億元、235.6億元、201.77億元。

全球知名咨詢機構(gòu)德勤表示：“2024年面對經(jīng)營發(fā)展環(huán)境的充滿挑戰(zhàn)性，中國銀行業(yè)穩(wěn)住陣腳，保持了‘穩(wěn)中有進’的發(fā)展態(tài)勢。信貸資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)健，存款規(guī)模持續(xù)擴張，不良貸款率保持在較低水平。貸款投向聚焦實體經(jīng)濟重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)和小微企業(yè)的金融支持力度持續(xù)增強，為實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和新質(zhì)生產(chǎn)力培育提供了有力支撐。”

值得注意的是，2024年央行兩次下調(diào)存款準備金率和政策利率，助力經(jīng)濟保持回升向好態(tài)勢，也對息差空間形成壓力。數(shù)據(jù)顯示，2024年我國商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)收窄，行業(yè)平均凈息差下降17個基點至1.52%，持續(xù)考驗銀行盈利能力。

近日，上市銀行發(fā)布2025年一季報，基本展現(xiàn)了今年的良好開局，也為扎實推動全年經(jīng)營實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行六大行合計實現(xiàn)營業(yè)收入9101.84億元，合計實現(xiàn)歸母凈利潤3444.2億元。

展望2025年凈息差趨勢，多家上市銀行表示，一是考慮2024年存量房貸利率調(diào)整和LPR下調(diào)，受重定價因素影響，貸款收息率仍面臨下行壓力，將推動資產(chǎn)端收息率繼續(xù)下行；二是存款利率市場化調(diào)整機制效能持續(xù)釋放，存款付息率仍有下行空間，加之同業(yè)負債成本下降，有望進一步推動負債端付息成本下降。因此預(yù)計2025年銀行業(yè)凈息差仍將承壓，但隨著經(jīng)濟的逐步回升向好，凈息差也將逐步企穩(wěn)。銀行業(yè)需要持續(xù)關(guān)注成本管理，尚待通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)等方式應(yīng)對息差收窄壓力。

穩(wěn)中向好：不良率穩(wěn)中趨降 重點領(lǐng)域風(fēng)險可控

在近年來復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境下，銀行實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營、長遠發(fā)展的核心在于要緊跟政策導(dǎo)向和市場趨勢，既要滿足不斷提升的金融服務(wù)需求，又要牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

從上市銀行2024年報和2025年一季度財報來看，上市銀行普遍延續(xù)穩(wěn)健態(tài)勢，不良率穩(wěn)中趨降，撥備覆蓋率保持高位，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)夯實。

不良貸款率及其變化

數(shù)據(jù)來源：wind，廣發(fā)證券發(fā)展研究中心

具體來看，國有六大行的資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)健向好。除郵儲銀行不良貸款率同比上升以外，工行、建行、農(nóng)行、中行、交通銀行不良貸款率均有所下降，顯示出整體資產(chǎn)質(zhì)量的提升。截至2024年末，工商銀行不良貸款率1.34%，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率214.91%，較上年末上升0.94個百分點，風(fēng)險抵御能力持續(xù)增強。建設(shè)銀行不良貸款率1.34%，較上年末下降0.03個百分點；關(guān)注類貸款占比1.89%，較上年末下降0.55個百分點；撥備覆蓋率233.60%，風(fēng)險抵補能力充足。

“我們在進一步深化完善集團一體化的風(fēng)險管理體系，整體風(fēng)險管控更加有序，重點領(lǐng)域的風(fēng)險化解更加有力，集團的資產(chǎn)質(zhì)量保持領(lǐng)先。”建設(shè)銀行副行長李建江表示，建設(shè)銀行2024年整體的不良貸款率、關(guān)注貸款率、撥備覆蓋率、撥貸比都有比較穩(wěn)定的表現(xiàn)。

2024年中信銀行迎難而上、難中求成，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健向好。業(yè)績報告顯示，該行不良貸款率1.16%，較年初下降0.02個百分點，達近10年來最好水平；撥備覆蓋率209.43%，較年初上升1.84個百分點，達11年來最好水平。

中信銀行表示，加固內(nèi)控合規(guī)體系，風(fēng)險管理既要善于“應(yīng)對變量”，更要善于“駕馭變量”，既要精于“處置風(fēng)險”，更要精于“經(jīng)營風(fēng)險”，讓風(fēng)險管控不斷減少“價值消耗”，提升“價值創(chuàng)造”。

對于備受關(guān)注的房地產(chǎn)等重點領(lǐng)域，華夏銀行2024年報數(shù)據(jù)顯示，該行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額較上年同期減少3.43億元，不良貸款率下降0.45個百分點。不過值得一提的是，華夏銀行2025年一季度營收、凈利潤大幅下降，為該行近年來較差的一季度表現(xiàn)。今年一季度，華夏銀行實現(xiàn)營業(yè)收入181.94億元，同比下降17.73%，實現(xiàn)歸母凈利潤50.63億元，同比下降14.04%。

紅利釋放：五篇大文章等領(lǐng)域金融服務(wù)持續(xù)做優(yōu)做實

當前金融五篇大文章的深入推進，不僅彰顯了銀行業(yè)服務(wù)國家戰(zhàn)略的擔(dān)當，更成為其驅(qū)動自身轉(zhuǎn)型的“第二增長曲線”。展望未來，隨著政策工具持續(xù)發(fā)力、數(shù)字技術(shù)深度融合，上市銀行正以服務(wù)實體為導(dǎo)向，加速業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，在息差壓力中探索多元化轉(zhuǎn)型，為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入更強金融動能。

工商銀行持續(xù)加強對“兩重”“兩新”“三大工程”等領(lǐng)域的金融服務(wù)，制造業(yè)、科創(chuàng)、綠色、普惠、涉農(nóng)、民營等重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的貸款實現(xiàn)良好增長。2024年投向制造業(yè)貸款余額4.4萬億元，保持行業(yè)首位，其中投向制造業(yè)中長期貸款余額2.1萬億元；綠色貸款余額突破6萬億元，保持行業(yè)首位；普惠貸款余額2.9萬億元，增速近30%；持續(xù)優(yōu)化和提升對民營企業(yè)的金融服務(wù)，助力民營經(jīng)濟健康發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展。

隨著國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的深入推進，為農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展帶來了廣闊空間，農(nóng)業(yè)銀行聚焦城鄉(xiāng)融合發(fā)展，持續(xù)向縣域、三農(nóng)傾斜金融資源，不斷增強在縣域地區(qū)的服務(wù)能力和經(jīng)營優(yōu)勢。

業(yè)務(wù)增量方面，2024年農(nóng)業(yè)銀行縣域貸款年增量突破萬億元，余額達9.85萬億元，占全行境內(nèi)貸款比重超40%；縣域日均存款年增量1.12萬億元, 余額達12.53萬億元，占全行存款比重44%。整體看，縣域?qū)θ薪?jīng)營的貢獻度持續(xù)提升。

農(nóng)業(yè)銀行銀行副行長孟范君稱，作為服務(wù)“三農(nóng)”的國家隊和主力軍，農(nóng)業(yè)銀行將持續(xù)深耕縣域農(nóng)村市場，通過進一步加大“三農(nóng)”縣域金融供給、以更大力度鞏固拓展脫貧攻堅成果、強化鄉(xiāng)村振興重點領(lǐng)域金融服務(wù)、推進渠道人員向縣域農(nóng)村下沉，努力推動鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)更聚焦、更平衡、更扎實。

交通銀行持續(xù)加大對制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、金融五篇大文章以及國家重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸資源投放力度，相關(guān)貸款余額穩(wěn)步增長。2024年末，科技金融授信客戶數(shù)較上年末增長45.37%，專精特新中小企業(yè)貸款、科技型中小企業(yè)貸款增速分別為64.5%和59.59%。

興業(yè)銀行將做好五篇大文章與擦亮“三張名片”、布局“五大新賽道”、打造“數(shù)字興業(yè)”有機結(jié)合、融合推進。在科技金融領(lǐng)域，打造科技金融“1+20+150”經(jīng)營管理體系，完善科技金融“生態(tài)伙伴、專業(yè)研究、產(chǎn)品服務(wù)、風(fēng)險策略、考核評價、科技支撐”“六大”專屬支撐。2024年興業(yè)銀行作科技金融客戶32.45萬戶，較上年末增長14.15%；科技金融融資余額1.74萬億元，較上年末增長17.82%；科技金融貸款余額9,689.16億元，較上年末增長20.68%。

光大銀行堅持以服務(wù)實體經(jīng)濟為根本宗旨，扎實做好金融五篇大文章，持續(xù)加強對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。截至2025年一季度末，該行科技型企業(yè)貸款余額4158億元，比上年末增長9.6%；綠色貸款余額4609億元，比上年末增長11.6%；普惠貸款余額4487億元，比上年末增長3.0%；創(chuàng)建首批64家“養(yǎng)老金融服務(wù)中心”，累計提供760余支養(yǎng)老金融產(chǎn)品。