A股首家因中融信托“暴雷”而對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生實(shí)際影響的上市公司現(xiàn)身。

8月22日，雷科防務(wù)披露，出于謹(jǐn)慎性原則，就中融信托相關(guān)未到期的理財(cái)產(chǎn)品，在2023年中報(bào)計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損失1500萬(wàn)元。同時(shí)，先鋒電子、微光股份兩家上市公司亦在同日披露涉中融信托相關(guān)產(chǎn)品逾期兌付。

新華財(cái)經(jīng)注意到，包括上述最新3家上市公司，目前已有7家上市公司披露涉中融信托相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品情況，其中6家出現(xiàn)逾期兌付，此外還有涉浙商金匯信托產(chǎn)品逾期兌付。同時(shí)，有IPO階段上市公司因持有中融信托產(chǎn)品，而遭到北交所問(wèn)詢關(guān)注。

(資料圖)

首家“提前”確認(rèn)損失公司

雷科防務(wù)在2023年半年報(bào)中披露，報(bào)告期末公司理財(cái)產(chǎn)品中尚未到期余額中，信托產(chǎn)品未到期余額3000萬(wàn)元，為公司子公司西安恒達(dá)微波技術(shù)開(kāi)發(fā)有限公司以自有資金購(gòu)買的“中融國(guó)際信托有限公司”發(fā)行的“中融-唐昇1號(hào)集合資金信托計(jì)劃”產(chǎn)品。

雷科防務(wù)稱，截至本報(bào)告披露日，中融信托目前主動(dòng)管理類產(chǎn)品均已停止兌付，公司上述信托理財(cái)產(chǎn)品存在兌付風(fēng)險(xiǎn)，具體情況需根據(jù)當(dāng)下中融信托風(fēng)險(xiǎn)事件的走向而定?；谏鲜銮闆r，出于謹(jǐn)慎性原則，公司就該筆理財(cái)產(chǎn)品本期計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損失1500萬(wàn)元。

新華財(cái)經(jīng)注意到，雷科防務(wù)持有3000萬(wàn)元的中融信托產(chǎn)品，這一會(huì)計(jì)處理意味著雷科防務(wù)是按50%確認(rèn)損失，直接影響當(dāng)期凈利潤(rùn)。新華財(cái)經(jīng)公開(kāi)檢索后注意到，雷科防務(wù)或?yàn)锳股首家因中融信托“暴雷”而對(duì)業(yè)績(jī)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響的上市公司。

不過(guò)，這一會(huì)計(jì)處理并非所有上市公司都在采用，比如已經(jīng)出現(xiàn)逾期兌付的先鋒電子、金博股份，目前均已披露2023年中報(bào)，并未采取類似的舉措。先鋒電子僅將委托理財(cái)中涉及中融信托、光大信托的部分單獨(dú)列示在“單項(xiàng)金額重大或安全性較低、流動(dòng)性較差的高風(fēng)險(xiǎn)委托理財(cái)”一項(xiàng)。而金博股份則在“其他資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)說(shuō)明”中提及了逾期兌付的信托產(chǎn)品。

又有兩家披露“踩雷”

22日，先鋒電子披露，購(gòu)買的中融信托產(chǎn)品匯聚金1號(hào)2000萬(wàn)元，裕嘉1號(hào)3000萬(wàn)元，截至公告披露日，本金及投資收益尚未收回，存在本息不能全部?jī)陡痘蛘邇H部分兌付的風(fēng)險(xiǎn)。

同日，微光股份公告，購(gòu)買的中融信托產(chǎn)品匯聚金1號(hào)5000萬(wàn)元，截至本公告披露日，公司尚未收到中融-匯聚金1號(hào)本金及投資收益。鑒于上述信托產(chǎn)品投資款項(xiàng)的收回尚存在不確定性，并基于非保本理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)，存在本息不能全部?jī)陡兜娘L(fēng)險(xiǎn)，如本息無(wú)法兌付將對(duì)公司2023年度利潤(rùn)產(chǎn)生影響。

上述兩家公司均提及，已就本信托計(jì)劃逾期兌付的后續(xù)事宜與中融信托進(jìn)行了溝通，截至本公告披露日，公司未收到中融信托方面的正式文件回復(fù)。

涉信托逾期總規(guī)模超3億元

8月以來(lái)，包括上述兩家公司在內(nèi)，已有咸亨國(guó)際、金博股份、南都物業(yè)、金房能源等6家A股上市公司公告購(gòu)買的信托產(chǎn)品出現(xiàn)逾期兌付，未兌付本金達(dá)2.66億元，其中涉中融信托金額為2.23億元。

同時(shí)，處于IPO階段的無(wú)錫晶海，因招股說(shuō)明書(shū)中披露持有8000萬(wàn)元信托產(chǎn)品，均為中融信托發(fā)行的信托計(jì)劃，而遭到北交所要求進(jìn)一步披露所持有中融信托的底層資產(chǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)，是否存在不能兌付風(fēng)險(xiǎn)，模擬測(cè)算對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。

德邦證券研報(bào)統(tǒng)計(jì)，目前A股購(gòu)買中融信托產(chǎn)品上市公司以生物醫(yī)藥、機(jī)械設(shè)備和汽車行業(yè)為主。已披露購(gòu)買中融信托產(chǎn)品的上市公司中，一級(jí)行業(yè)分類下，生物醫(yī)藥公司合計(jì)8家，機(jī)械設(shè)備公司合計(jì)5家，汽車公司合計(jì)5家。其中，購(gòu)買中融信托產(chǎn)品上市公司市值分布以小市值公司為主，截至2023年8月11日，市值1000億以上公司共1家，市值500-1000億公司共3家，市值200-500億公司共5家，市值100-200億公司共4家，市值50-100億公司共16家，50億以下公司共31家。

德邦證券判斷，中融信托違約對(duì)于A股影響更偏情緒擾動(dòng)，實(shí)質(zhì)影響較小，對(duì)于非銀金融、銀行及少數(shù)涉及公司或有短期沖擊。此前四川信托違約前后，滬深300指數(shù)在事件的整個(gè)2020年6月間走勢(shì)平穩(wěn)，股指均無(wú)異常波動(dòng)。

“貨幣基金”信托產(chǎn)品底層存疑

新華財(cái)經(jīng)注意到，有多家上市公司踩雷帶有“貨幣基金”字樣的中融信托產(chǎn)品，但如果底層資產(chǎn)為貨幣基金等標(biāo)品，那么按常理并不應(yīng)該出現(xiàn)兌付問(wèn)題。

對(duì)此，上海某頭部信托權(quán)益業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向新華財(cái)經(jīng)表示，不排除是為了“打擦邊球”，而故意把非標(biāo)甚至是自融資金池產(chǎn)品，與純標(biāo)品、符合資管新規(guī)的信托純債產(chǎn)品混淆，比如在產(chǎn)品名稱中加上“流動(dòng)性管理”、“貨幣基金”等，以及在投資范圍里故意列出可以投資高等級(jí)信用債券、國(guó)債、利率債等。

“對(duì)于規(guī)模龐大的固收類標(biāo)品信托，會(huì)造成負(fù)面影響?！痹撠?fù)責(zé)人認(rèn)為。