投資期貨和股票哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更大?

可能大多數(shù)人認(rèn)為期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)更大一些，因?yàn)檎J(rèn)為期貨杠桿放大了風(fēng)險(xiǎn)，事實(shí)上，這樣理解期貨風(fēng)險(xiǎn)是片面的。

中國(guó)期貨證券交易所在期貨的杠桿一般是8到13倍。以10倍杠桿為例。如果你能交易1000手和總共100手，這相當(dāng)于滿倉(cāng)，5手是半倉(cāng)，1手是10%倉(cāng)。杠桿本身只是一個(gè)交易的工具，本身不具備風(fēng)險(xiǎn)，而是人的操作情緒貪婪才是風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源地。

股票是單向交易，只能買(mǎi)股票才能賣(mài);期貨可以先買(mǎi)入或賣(mài)出，并可以隨時(shí)交易和平倉(cāng)。這是雙向交易，即使在熊市也能賺錢(qián)。

期貨通常經(jīng)營(yíng)大宗商品，其基本面是透明的。簽約(買(mǎi)賣(mài))數(shù)量理論上是無(wú)限的，走勢(shì)穩(wěn)定，不易操縱。股票數(shù)量有限，基本面不透明，很容易被惡莊操縱。

如果持倉(cāng)的量可以控制，期貨的風(fēng)險(xiǎn)比股票小得多。期貨是一個(gè)零和市場(chǎng)，但比負(fù)市場(chǎng)更大：期貨本身不創(chuàng)造利潤(rùn)。在一定時(shí)期內(nèi)，不考慮資金的進(jìn)出交易成本，期貨市場(chǎng)的總資金量是不變的，市場(chǎng)參與者的利潤(rùn)來(lái)自于另一個(gè)交易者的損失。而當(dāng)股市進(jìn)入熊市時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格大幅縮水，分紅也是很少，所以國(guó)家和企業(yè)吸收了資金，沒(méi)有做空機(jī)制。股票市場(chǎng)的總資金數(shù)在一段時(shí)間內(nèi)將呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，總利潤(rùn)將小于虧損。

期貨市場(chǎng)吸引投資者關(guān)注也是因?yàn)橛泻艽蟮臋C(jī)會(huì)。當(dāng)然這里不建議頻繁的多頭和空頭交易，但是雙向交易相比股市帶來(lái)了雙重機(jī)會(huì)。

此外，期貨有如此多的品種，總能找到適合屬于自己的產(chǎn)品。而股票市場(chǎng)在進(jìn)入熊市的時(shí)候賺錢(qián)的機(jī)會(huì)減少，這時(shí)候個(gè)股的虧損的情況較多。正確理解期貨和股票哪個(gè)風(fēng)險(xiǎn)大，不要盲目跟風(fēng)。

期貨的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源自哪里?

1.杠桿倍數(shù)：期貨杠桿極高，放大了預(yù)期收益，同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。

2.清算和交割：期貨的交易每日都會(huì)結(jié)算，這時(shí)候投資者的出現(xiàn)虧損的情況就需要填充保證金。