私募股權(quán)基金投資方式有哪些?

【1】增資擴(kuò)股投資方式：增資擴(kuò)股就是融資企業(yè)在現(xiàn)有資本金基礎(chǔ)上新增加一部分股本，將這部分新增的股本出售給私募股權(quán)投資基金，從而達(dá)到基金資金進(jìn)入融資企業(yè)并持有股權(quán)的目的。

【2】股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓投資是指融資企業(yè)的公司股東，將自己持有的股份，按照商定比例讓渡給私募股權(quán)基金，使私募股權(quán)基金成為融資企業(yè)的公司股東。

【3】其他投資方式：私募股權(quán)投資基金還可以對上述兩種投資模式并用，與債權(quán)投資并用，實(shí)物和現(xiàn)金出資設(shè)立目標(biāo)企業(yè)的方式投資。

因?yàn)槭艿剿侥脊蓹?quán)投資高回報(bào)的吸引，很多個人投資者會參與進(jìn)來，但因?yàn)檫@項(xiàng)投資具備高風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)差別大的特點(diǎn)，并不適合大眾投資者，而更適合專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。

私募基金有多大回報(bào)呢?

一、私募基金投資回報(bào)率

私募基金投資回報(bào)根據(jù)投資項(xiàng)目而定。從國內(nèi)、省內(nèi)私募基金運(yùn)作案例來看，一般來講，投資政府性項(xiàng)目，或具有政府、國有企業(yè)投資背景的私募基金，因?yàn)橐话阌烧蜇?cái)政、國有企業(yè)兜底或提供擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)較低，收益也較為穩(wěn)定可靠，一般收益會相對低一些，有的年化收益為10%左右;投資民營企業(yè)項(xiàng)目、純市場化項(xiàng)目或高成長項(xiàng)目、高技術(shù)含量項(xiàng)目，因風(fēng)險(xiǎn)相對高一些，當(dāng)然收益會更高一些。

二、募股權(quán)基金收益分配

在合伙制下，普通合伙人的收益最高，他們負(fù)責(zé)進(jìn)行投資決策，因此每年要提取基金的1.5%～2.5%作為管理費(fèi)，如果達(dá)到最低預(yù)期收益率，他們就可以提取全部利潤的20%～30%。這些報(bào)酬都是基金管理人投資的動力。

私募基金投資人一般可根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)方案分為優(yōu)先、中間、劣后安排，分別承擔(dān)不同風(fēng)險(xiǎn)，享受不同收益。所優(yōu)先，是指投資人根據(jù)自愿，享受投資收益及本金第一兌付順序和待遇，也就是說，只有優(yōu)先級的投資人收益及本金首先兌付完畢，才允許依次兌付中間級、劣后級投資人的投資收益及本金，如項(xiàng)目發(fā)生虧損，則分別為劣后、中間、優(yōu)先承擔(dān)損失，即劣后級投資人首先承擔(dān)全部虧損，如不足，由中間級投資人承擔(dān)，如再不足，最后才由優(yōu)先級投資人承擔(dān)。不過，其投資收益率優(yōu)先級會低一些，中間級相對高一些，劣后級最高。