上證50股指期貨是什么意思?

上證50指數(shù)期貨是以上證50指數(shù)為題材的期貨品種，由中國金融期貨交易所于2015年4月16日推出。買方和賣方在一段時間后交易股票市場指數(shù)的價格水平，并結算交付的現(xiàn)金差額。上證50指數(shù)期貨合約的標的是上海證券交易所編制發(fā)行的上證50指數(shù)，交易代碼為IH。上證50股指期貨合約模擬交易于2014年3月21日開始。該合約的交割月份為交易月份之后的連續(xù)兩個月，以及季月在3月、6月、9月和12月的連續(xù)兩個月，共四個時段，同時上市交易。

其中上證50指數(shù)按照科學客觀的方法，選取上海證券市場上50只規(guī)模較大、流動性較好的代表性股票組成樣本股票，以全面反映上海證券市場上一批最具市場影響力的龍頭企業(yè)的整體情況。上證50指數(shù)已于2004年1月2日正式發(fā)布。其目標是在成交，建立一個活躍的大規(guī)模投資指數(shù)，主要用作衍生金融工具的基礎。

上證50股指期貨的主要用途是什么?

1、風險管理

股票風險可以分為兩類，一類是與個股操作相關的非系統(tǒng)性風險，可以通過多元化投資組合分散。二是與宏觀因素相關的系統(tǒng)性風險，分散投資無法消除，通常用貝塔系數(shù)表示。例如，貝塔值等于1，表明該股或該股組合的波動與大盤的波動相同。如果貝塔值等于1.2，這意味著該股或該股證券組合的波動比更廣闊市場的波動大20%;如果貝塔值等于0.8，這意味著該股或投資組合的波動比大盤的波動小20%。通過買賣期貨股票指數(shù)和調整股票組合的貝塔系數(shù)，可以降低甚至消除組合的系統(tǒng)風險。

2、套利

什么是套利?就是利用期貨股指的定價偏差，通過同時買入期貨股指的指數(shù)成分和賣出期貨股指，或者同時做空期貨股指的指數(shù)成分和買入期貨股指，從而獲得無風險回報。套利機制可以確保期貨股價指數(shù)處于合理區(qū)間。一旦偏離，套利者將進入市場獲取無風險收入，從而將兩者之間的價格帶回合理區(qū)間。

3、投資工具

一般來說，股指期貨都是保證金交易，那么只要判斷方向正確，就有可能獲得高回報。例如，如果利潤率為10%，而你購買了上交所50指數(shù)的期貨，只要股指的期貨上漲5%，你就可以獲得50%的利潤。當然，如果你判斷錯誤，期貨下跌5%，而不是上漲，投資者將損失50%的本金。