1、跨期性。

股指期貨是交易雙方通過對股票指數(shù)變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易的合約。因此，股指期貨的交易是建立在對未來預(yù)期的基礎(chǔ)上，預(yù)期的準(zhǔn)確與否直接決定了投資者的盈虧。

2、杠桿性。

股指期貨交易不需要全額支付合約價值的資金，只需要支付一定比例的保證金就可以簽訂較大價值的合約。例如，假設(shè)股指期貨交易的保證金為12%，投資者只需支付合約價值10%的資金就可以進行交易。這樣，投資者就可以控制8倍于所投資金額的合約資產(chǎn)。當(dāng)然，在收益可能成倍放大的同時，投資者可能承擔(dān)的損失也是成倍放大的。

3、聯(lián)動性。

股指期貨的價格與其標(biāo)的資產(chǎn)——股票指數(shù)的變動聯(lián)系極為緊密。股票指數(shù)是股指期貨的標(biāo)的資產(chǎn)，對股指期貨價格的變動具有很大影響。與此同時，股指期貨是對未來價格的預(yù)期，因而對股票指數(shù)也有一定的反映。

4、高風(fēng)險性和風(fēng)險的多樣性。

股指期貨的杠桿性決定了它具有比股票市場更高的風(fēng)險性。此外，股指期貨還存在著一定的信用風(fēng)險和結(jié)算風(fēng)險、因市場缺乏交易對手而不能平倉導(dǎo)致的流動性風(fēng)險等。

期指建倉的原則?

1、順勢而為:無論是日內(nèi)中短期交易，還是實施中期投資計劃，都需要順勢而為地開倉;

2、金字塔開盤交易：考慮到股指期貨獨特的資產(chǎn)杠桿效應(yīng)，風(fēng)險和利潤將同時增加。因此，根據(jù)資產(chǎn)狀況合理開倉至關(guān)重要，不亞于區(qū)分市場前景;

3、風(fēng)險管理:期貨是指交易中操縱風(fēng)險最有效的對策，即設(shè)置止損止損點，觸發(fā)時嚴格操作平倉退出。