債券基金存在風(fēng)險嗎?

債券基金確實存在風(fēng)險‌, 雖然通常被視為相對穩(wěn)健的投資品種，但其風(fēng)險主要來源于利率波動、信用違約、流動性限制及市場環(huán)境變化等多重因素。‌‌

1.利率風(fēng)險。

債券價格與市場利率呈反向變動:利率上升時，債券價格下跌，導(dǎo)致基金凈值下降;利率下降時則相反。

長期債券基金對利率更敏感，久期越長的債券波動越大(例:10年期國債收益率變動對債券價格影響顯著)。

2.信用風(fēng)險。

發(fā)行人違約可能導(dǎo)致本息無法償付，企業(yè)債風(fēng)險高于政府債。例如，企業(yè)財務(wù)狀況惡化時，債券價格可能提前下跌。

信用評級變化(如AAA至BBB級)會直接影響債券估值，需持續(xù)跟蹤發(fā)行主體信用狀況。

3.流動性風(fēng)險。

非國債類債券(如企業(yè)債、城投債)流動性較差，市場低迷時難以及時變現(xiàn)，可能被迫折價拋售。

基金規(guī)模過小或遭遇大額贖回時易觸發(fā)清盤風(fēng)險(例:同泰恒盛債券基金因資產(chǎn)凈值低于5000萬元面臨終止)。

4.其他風(fēng)險。

通貨膨脹風(fēng)險:若通脹率高于債券收益率，實際購買力將下降。

市場風(fēng)險:經(jīng)濟周期、政策調(diào)整(如貨幣政策收緊)會間接影響債券市場整體表現(xiàn)。

債券的利率和價格之間的關(guān)系是什么?

債券的利率和價格之間有著負相關(guān)的關(guān)系，也就是說當(dāng)債券的利率上升時，債券的價格就會下降，反之亦然。這是因為債券的利率決定了債券的每年支付的利息金額，而債券的價格則是由這些未來利息支付和償還本金的現(xiàn)值決定的。