期限錯配是什么意思?

期限錯配是指投資者和借款者之間的利率風(fēng)險，即當(dāng)利率發(fā)生變化時，投資者和借款者所承受的收益或損失不一致的風(fēng)險。

期限錯配的原因是由于投資者和借款者之間的利率變動存在差異，通常會導(dǎo)致期限錯配。投資者和借款者在投資和借款期限上存在差異，當(dāng)利率發(fā)生變化時，投資者和借款者之間的收益和損失會存在不一致的情況。

期限錯配可以通過采取一些措施來減少，比如采用投資組合的策略，將投資的期限有效地分散，以減少期限錯配的風(fēng)險;還可以采用投資者和借款者之間的利率補償機制，以確保投資者和借款者在利率變動時能夠受益。

綜上所述，期限錯配是投資者和借款者之間的利率風(fēng)險，可以通過采取一些措施來減少。

期限錯配對什么影響最大?

1、流動性風(fēng)險。

流動性危機來臨時，由于期限錯配，底層債權(quán)借款期限未到期，而出借人購買的自動投標(biāo)產(chǎn)品已到期，由于市場低迷，沒有新人買入，剩余未到期的底層債權(quán)無人接手。如果平臺堅持兌付，則等于自己掏錢接手債權(quán)，當(dāng)市場壞境持續(xù)惡化，平臺的資金鏈就容易出現(xiàn)問題。

2、逾期債權(quán)“擊鼓傳花”。

由于自動投標(biāo)的本質(zhì)仍是打包債權(quán)一起售賣，很多平臺則以自動投標(biāo)工具的隱蔽性，將已逾期的債權(quán)自動轉(zhuǎn)讓給其他用戶，這個騙局隨著新入用戶的增多、逾期債權(quán)的增多，導(dǎo)致平臺資產(chǎn)質(zhì)量逐漸惡化，造成的窟窿需要資金循環(huán)去填補，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，極易崩盤。

去年雷潮時，出現(xiàn)了大量半雷的癱瘓平臺，皆是期限錯配和拆分債權(quán)而起。