金融創(chuàng)新是什么?

金融創(chuàng)新(英語：financial innovation)，是變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在利潤，它是一個為盈利動機(jī)推動、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。

廣義的金融創(chuàng)新是指發(fā)生在金融領(lǐng)域的一切形式的創(chuàng)新活動，包括金融制度創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。狹義的金融創(chuàng)新主要指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng)新。通常所說的創(chuàng)新主要是指狹義的金融創(chuàng)新。

當(dāng)時指新的產(chǎn)品的生產(chǎn)、新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法的應(yīng)用、新的市場開辟、原材料新供應(yīng)來源的發(fā)現(xiàn)和掌握、新的生產(chǎn)組織方式的實行等。金融創(chuàng)新正是循著這一思路提出的。

金融創(chuàng)新背后的根本經(jīng)濟(jì)力量是競爭，它通常導(dǎo)致了執(zhí)行金融功能的方式的改進(jìn)。

金融創(chuàng)新有什么樣的影響?

首先,金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融業(yè)的蓬勃發(fā)展。從金融業(yè)務(wù)看,金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的主要推動力來自市場需求,多樣化的金融工具刺激了人們對金融活動的參與,也滿足著人們?nèi)找嫣岣叩膶?span id="beswkqvti5r" class="keyword">金融資產(chǎn)的不同需求。在這種動力的推動下,為數(shù)眾多的籌資者和投資者進(jìn)入金融市場,選擇不同的金融工具從事金融交易,既擴(kuò)大了金融業(yè)務(wù)規(guī)模,又激發(fā)了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新金融工具的內(nèi)在沖動的積極性。從金融機(jī)構(gòu)看,金融工具的創(chuàng)新打破了銀行制度的專業(yè)化分工,金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)步交叉,縮小了傳統(tǒng)的金融專業(yè)分工界限,使銀行的組織體系發(fā)生重大變化,推動著整個金融業(yè)向縱深方向發(fā)展壯大。

其次,金融創(chuàng)新使金融業(yè)的競爭更加激烈,金融中介經(jīng)營活動的自由度大大加強(qiáng)這種競爭性具有充分的相互替代作用,一方面促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)收益性、流動性、風(fēng)險性基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新金融工具,以增強(qiáng)自身競爭能力;另一方面也促使金融機(jī)構(gòu)不斷運(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)和先進(jìn)通信技術(shù),建立高效的運(yùn)行機(jī)制,完善服務(wù)功能,提高競爭能力。在激烈競爭過程中,形成一種優(yōu)勝劣汰的狀況,從而促進(jìn)銀行健全運(yùn)行機(jī)制,改善經(jīng)營管理,也推動了西方國家金融自由化進(jìn)程。

另外,金融創(chuàng)新促進(jìn)了銀行表外業(yè)務(wù)的拓展。表外業(yè)務(wù)與證券化、國際化、自由化被并稱為當(dāng)今國際金融業(yè)發(fā)展的四大特點(diǎn),它是西方國家銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新、擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域減少業(yè)務(wù)限制的產(chǎn)物,如買入外匯買權(quán),賣出外匯買權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、應(yīng)收應(yīng)付利率互換、賣出買入證券買權(quán)、放款承諾、包銷承諾等。銀行資產(chǎn)負(fù)債表以外的項目都是由金融工具的創(chuàng)新演變出來的。