金融衍生工具主要包括什么呢?

一、金融衍生工具可以按照基礎(chǔ)工具的種類、風險-收益特性以及自身交易方法的不同而有不同的分類。

1、據(jù)產(chǎn)品形態(tài)分類，金融衍生工具可分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

2、照交易場所分類，金融衍生工具可分為交易所交易的衍生工具和OTC交易的衍生工具。

3、照基礎(chǔ)工具種類分類，金融衍生工具可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

4、照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類可分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

二、在現(xiàn)實中通常使用兩種方法對衍生工具進行分類。

1、按照產(chǎn)品類型，可以將金融衍生工具分為遠期，期貨，期權(quán)和掉期四大類型。

2、按照衍生工具的原生資產(chǎn)性質(zhì)，可以將金融衍生工具分為股票類，利率類，匯率類和商品類。

金融衍生工具的監(jiān)管方法是什么?

以往的監(jiān)管方式在衍生業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的現(xiàn)實面前己面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，原因之一是金融衍生業(yè)務(wù)發(fā)展速度驚人，不僅交易品種千差萬別，操作程序也相當復雜，統(tǒng)一的外部監(jiān)管措施難以包容現(xiàn)有的全部產(chǎn)品，更不用說將可能衍生出來的新產(chǎn)品了;原因之二是金融機構(gòu)在新市場條件下會利用現(xiàn)行法規(guī)體系中的漏洞，想方設(shè)法逃避監(jiān)管，以保持或提高市場份額，出現(xiàn)所謂“監(jiān)管套利”現(xiàn)象。

在這種形勢下，國際金融監(jiān)管機構(gòu)以及各國金融監(jiān)管當局逐漸認識到使市場參與者建立完善的內(nèi)部風險控制機制，實現(xiàn)自律性約束的重要性。西方國家在強化金融監(jiān)管的同時，越來越傾向于通過市場參與者的監(jiān)督力量對金融機構(gòu)進行監(jiān)控。市場參與者，尤其是金融機構(gòu)，直接從事衍生業(yè)務(wù)的經(jīng)營、交易，出于自身利益的考慮，時時關(guān)注銀行的行動，能對市場和交易頭寸的變化作出敏捷的反應(yīng)，其效果要比監(jiān)管當局獨立行動及時、有效。只要建立科學的內(nèi)部風險管理體系，就有可能將風險控制在可以承受的范圍，也就必然會促使國際金融市場更加安全穩(wěn)健的運行。

當然要讓風險管理機制發(fā)揮作用，必須解決信息披露問題。由于衍生交易屬于表外業(yè)務(wù)，市場參與者無法通過財務(wù)報表獲得充分的信息以做出正確的投資決策，或分析交易對手的資信狀況。為解決這一問題，國際上一些大的研究機構(gòu)和金融監(jiān)管機構(gòu)對此進行了有益的探索。1996年6月美國金融會計標準委員會(FASB)發(fā)表了新的會計標準草案，要求所有衍生交易均以公允價值在資產(chǎn)負債表內(nèi)予以確認。

他們認為新的標準能讓財務(wù)報表如實反映衍生合約頭寸，能使投資者更加清楚地了解公司或機構(gòu)的投資立場和風險管理戰(zhàn)略。巴塞爾監(jiān)管委員會于1999年7月公布了題為“貸款會計處理及信息披露最佳范例”的文件;該委員會一直致力于建立一套金融國際會計標準，要求市場參與者從1999年6月15日財政年度開始(使用日歷年度的機構(gòu)從2000年1月1日開始)實施新的會計標準。如果這類會計規(guī)則付諸實施，必將對各類金融企業(yè)的會計核算、財務(wù)狀況和風險管理產(chǎn)生重大的影響;通過財務(wù)報表的并表，使得銀行業(yè)務(wù)增加透明度，提高了金融衍生市場的效率，保證了金融體系穩(wěn)定的運行，防止系統(tǒng)性風險的發(fā)生。

金融衍生市場的國際化空前發(fā)展，跨國衍生交易逐年上升，使各國金融市場之間的聯(lián)系和依賴性也不斷加強，各種風險在國家之間相互轉(zhuǎn)移和打散相當容易。而各國金融監(jiān)管機構(gòu)對國際金融衍生市場的監(jiān)管合作卻相對滯后，這使跨境衍生金融交易出現(xiàn)了監(jiān)管真空。通過幾次世界性或區(qū)域性的金融危機，各國金融監(jiān)管機構(gòu)己認識到了加強國際合作的重要性，并正在積極努力，以加強各國之間，銀行與非銀行金融機構(gòu)之間的監(jiān)管合作。

以10國集團中央銀行為主體的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會發(fā)表了一系列聯(lián)合倡議，除了資本充足率標準的制定與修改外，1994年和1995年與國際證券委員會組織聯(lián)合制定了衍生金融產(chǎn)品風險管理準則和加強銀行及證券公司衍生金融產(chǎn)品交易信息披露的建議;1996年和1997年又分別發(fā)表了關(guān)于改善全球衍生金融市場統(tǒng)計的建議和有關(guān)交易用途衍生產(chǎn)品清算安排的倡議。這些都能對金融衍生產(chǎn)品交易風險進行一定的控制。

1994年底墨西哥金融危機和1997年下半年東南亞金融危機的爆發(fā)，暴露了這些國家和地區(qū)的銀行監(jiān)管的低效。為此，巴塞爾委員會對這些發(fā)展中國家提出了危機時刻制定有效的風險防范的方法和原則，提出了在國際金融機構(gòu)和其他組織的幫助下實施方法的具體建議，受到世界各國銀行界的好評。

除巴塞爾銀行監(jiān)管委員會外，還出現(xiàn)了類似區(qū)域性的金融監(jiān)管委員會，如中東歐國家銀行監(jiān)管官員集團，阿拉伯國家銀行監(jiān)管官員集團。不僅如此，為使全球金融市場能夠安全、穩(wěn)健的發(fā)展，國際各種監(jiān)管機構(gòu)還保持著合作與交流，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會己與國際證券委員會、保險監(jiān)管國際聯(lián)合委員會正式討論了一系列與國際金融集團有關(guān)的課題。各國證券監(jiān)管機構(gòu)也加強了衍生市場的監(jiān)管合作。1995年16個國家負責期貨和期權(quán)市場的監(jiān)管機構(gòu)代表聚集在英國溫莎，研究對衍生交易實施監(jiān)管的國際合作問題，并發(fā)表了宣言，強調(diào)市場監(jiān)管機構(gòu)之間的合作，敦促各個監(jiān)管機構(gòu)建立雙邊和多邊信息共享機制，定期和在緊急時刻進行信息交流。

總之，要實現(xiàn)有效的風險監(jiān)管還有很多的工作要做，但是只要各國金融監(jiān)管機構(gòu)和國際金融監(jiān)管機構(gòu)通力合作，加強國際間的溝通，堅持不懈的奮斗，就一定能探索出一條科學地完善監(jiān)督之路，以保證國際金融衍生市場穩(wěn)定、安全、積極的運行。