中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)5月4日公布2022年度保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管工作情況。通報(bào)指出，保險(xiǎn)業(yè)償付能力指標(biāo)維持在合理區(qū)間，風(fēng)險(xiǎn)總體可控。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2022年我國(guó)持續(xù)加強(qiáng)償付能力風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和穿透式監(jiān)管，成效顯著。過(guò)去一年，保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)妥有序化解風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，開(kāi)拓新增市場(chǎng)業(yè)務(wù)渠道，走高質(zhì)量發(fā)展道路。

償付能力充足率指標(biāo)保持在合理區(qū)間 中小型險(xiǎn)企償付能力承壓

(資料圖)

通報(bào)指出，2022年償付能力充足率指標(biāo)保持在合理區(qū)間。2022年末，保險(xiǎn)業(yè)綜合償付能力充足率為196%，遠(yuǎn)高于100%的達(dá)標(biāo)線。其中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、人身險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率分別為238%、186%、300%。

銀保監(jiān)會(huì)表示，持續(xù)加強(qiáng)償付能力風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和穿透式監(jiān)管。一是持續(xù)加強(qiáng)行業(yè)償付能力風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)。全年召開(kāi)四次償付能力監(jiān)管委員會(huì)季度工作會(huì)議，分析研判保險(xiǎn)業(yè)償付能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況。深入開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研，指導(dǎo)協(xié)同各銀保監(jiān)局做實(shí)償付能力風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)工作，不斷加強(qiáng)償付能力分析預(yù)警能力。二是啟動(dòng)2022年度保險(xiǎn)公司償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力監(jiān)管評(píng)估工作。組織對(duì)70家保險(xiǎn)公司開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估，推動(dòng)公司健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、提升行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。三是貫徹落實(shí)中央巡視整改和中央審計(jì)委有關(guān)要求，強(qiáng)化財(cái)會(huì)監(jiān)督。對(duì)2家保險(xiǎn)公司開(kāi)展財(cái)會(huì)專(zhuān)項(xiàng)檢查，對(duì)22家保險(xiǎn)公司開(kāi)展財(cái)會(huì)或償付能力數(shù)據(jù)真實(shí)性檢查，對(duì)4家公司典型問(wèn)題公開(kāi)通報(bào)，強(qiáng)化監(jiān)管剛性約束，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

華創(chuàng)證券分析師徐康指出，保險(xiǎn)業(yè)償付能力指標(biāo)保持在合理區(qū)間，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。自2022年一季度償二代二期全面實(shí)施后，由于對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力評(píng)估更為嚴(yán)格，上市險(xiǎn)企及非上市險(xiǎn)企償付能力充足率普遍均出現(xiàn)下滑。在償二代二期工程下，人身險(xiǎn)公司未來(lái)利潤(rùn)計(jì)入償付能力資本的標(biāo)準(zhǔn)收緊，直接造成核心資本的下滑。

“近期銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于繳納保險(xiǎn)保障基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，規(guī)定以險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為依據(jù)制定風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。償二代二期下對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力充足率評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)顯著提升，短期內(nèi)中小險(xiǎn)企資本充足度承壓、刺激部分險(xiǎn)企進(jìn)一步補(bǔ)充資本，中長(zhǎng)期有利于保險(xiǎn)行業(yè)資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理水平的整體提升?！毙炜嫡f(shuō)。

數(shù)據(jù)顯示，2022年，保險(xiǎn)行業(yè)通過(guò)市場(chǎng)化方式補(bǔ)充資本540.47億元，其中20家保險(xiǎn)公司股東增資412.67億元，10家保險(xiǎn)公司發(fā)行資本補(bǔ)充債127.80億元。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系主任何小偉認(rèn)為，增資、發(fā)債可以解決資本不足和償付能力下降，險(xiǎn)企的償付能力危機(jī)得以緩解，面臨的監(jiān)管壓力也可以暫時(shí)緩解。

有業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)于頭部險(xiǎn)企和中小險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，發(fā)債需要經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)，規(guī)模一般不超過(guò)凈資產(chǎn)的40%，通常中小險(xiǎn)企的發(fā)債能力比大型險(xiǎn)企的要低一些，但是這也要看險(xiǎn)企的資產(chǎn)質(zhì)量和信用評(píng)級(jí)情況。

在徐康看來(lái)，上市險(xiǎn)企規(guī)模相對(duì)較大，償付能力較為充足，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)高，風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率低。在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力分化、監(jiān)管要求趨于嚴(yán)格、資本充足度要求上行的背景下，上市險(xiǎn)企有望憑借較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)能力和較高的償付能力充足率進(jìn)一步跑贏行業(yè)。

“險(xiǎn)企提升自身的‘造血’能力才是穩(wěn)步發(fā)展的根基所在。創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、開(kāi)拓新增市場(chǎng)業(yè)務(wù)渠道，才是險(xiǎn)企長(zhǎng)久發(fā)展之根本?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

穩(wěn)妥有序化解風(fēng)險(xiǎn) 如期完成“明天系”保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接管

銀保監(jiān)會(huì)在2023年工作會(huì)議上指出，今年的重點(diǎn)工作任務(wù)之一是統(tǒng)籌推進(jìn)保險(xiǎn)公司回歸本源和風(fēng)險(xiǎn)處置。堅(jiān)決整治惡性競(jìng)爭(zhēng)亂象，研究出臺(tái)保險(xiǎn)公司監(jiān)管評(píng)級(jí)和分類(lèi)監(jiān)管制度。

通報(bào)顯示，2022年風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果整體保持穩(wěn)定。2022年末，保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為：風(fēng)險(xiǎn)小的A類(lèi)公司49家，風(fēng)險(xiǎn)較小的B類(lèi)公司104家；風(fēng)險(xiǎn)較大的C類(lèi)公司（即中風(fēng)險(xiǎn)公司）16家；風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的D類(lèi)公司（即高風(fēng)險(xiǎn)公司）11家。

梳理發(fā)現(xiàn)，對(duì)比2021年末，C、D類(lèi)公司數(shù)量均有所增加，其中風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的D類(lèi)公司數(shù)量漲幅最快，增加了7家；風(fēng)險(xiǎn)較大的C類(lèi)公司數(shù)量為2021年末的兩倍，達(dá)到16家。

不過(guò)，從2022年全年情況來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果整體保持穩(wěn)定，年末風(fēng)險(xiǎn)小的A類(lèi)公司數(shù)量有所回升。此外，2022年銀保監(jiān)會(huì)防范化解重點(diǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)。一是穩(wěn)妥有序推進(jìn)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置工作。如期完成“明天系”保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)接管。創(chuàng)新處置模式，建立風(fēng)險(xiǎn)處置專(zhuān)項(xiàng)工作機(jī)制，成立專(zhuān)班或?qū)Ｘ?zé)組推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)化解，推動(dòng)地方政府落實(shí)屬地責(zé)任，制定風(fēng)險(xiǎn)處置方案。對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)實(shí)行貼身監(jiān)管，防范流動(dòng)性、涉眾事件等風(fēng)險(xiǎn)隱患。二是對(duì)償付能力不達(dá)標(biāo)和出現(xiàn)償付能力風(fēng)險(xiǎn)苗頭的公司，及時(shí)采取監(jiān)管約談、風(fēng)險(xiǎn)提示、現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)等多種方式，督促公司采取有效措施改善償付能力。

2022年，全系統(tǒng)就償付能力相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)管談話128家次，發(fā)送監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示函65家次，下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)22家次，采取行政監(jiān)管措施5家次，要求11家次保險(xiǎn)公司提交預(yù)防償付能力充足率惡化或完善風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。