發(fā)布試點方案、多地陸續(xù)行動、碳金融加快創(chuàng)新……2022年被認為是發(fā)展氣候投融資的元年。對于這一新興領(lǐng)域，不僅普通投資者“不明覺厲”，目前一些機構(gòu)、地方的發(fā)力也差異較大。如何更好推進試點？碳市場試點對推動氣候投融資工作有哪些優(yōu)勢？如何理解“氣候信披”的基礎(chǔ)性支撐？針對試點期間的一些熱點問題，《高端訪談·碳路司南》欄目組日前專訪了中節(jié)能生態(tài)產(chǎn)品發(fā)展研究中心總經(jīng)理廖原。

地方試點加快推進

新華財經(jīng)：今年8月，生態(tài)環(huán)境部等九部委公布了23個氣候投融資試點名單，目前各地已陸續(xù)啟動試點工作，如何看待試點的推進？

【資料圖】

廖原：我們對23個氣候投融資試點進展進行了跟蹤，目前多個試點已鋪開推進工作，監(jiān)管層也印發(fā)了定期報送氣候投融資試點工作進展的通知來調(diào)度試點進展，標志著試點方案相關(guān)任務(wù)正在加快部署。

氣候投融資試點是一個系統(tǒng)性的創(chuàng)新工作，將圍繞碳達峰、碳中和目標，進行改革創(chuàng)新、先行先試，形成一系列符合各個地區(qū)特色的亮點，形成可復(fù)制推廣的地區(qū)性氣候投融資模式，以點帶面，推進國家雙碳目標如期實現(xiàn)。

一是要加快完善政策體系，建立協(xié)調(diào)機制。氣候投融資涉及面較廣，試點還應(yīng)加快完善政策體系，強化財政、金融、能源、環(huán)境、產(chǎn)業(yè)等多部門政策協(xié)同及協(xié)調(diào)推進機制，引導(dǎo)資金、人才、技術(shù)等各類要素資源向氣候投融資領(lǐng)域充分聚集，形成有利于氣候投融資發(fā)展的政策環(huán)境。

二要加快完善標準體系，推動氣候投融資項目庫、氣候友好型企業(yè)庫建設(shè)。氣候投融資項目是支撐氣候投融資發(fā)展的重要抓手，氣候投融資項目庫是引導(dǎo)更多資金投向應(yīng)對氣候變化重點領(lǐng)域的加速平臺，是支撐地方經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要手段。應(yīng)加快制定氣候投融資項目評價標準，培育具有顯著氣候效益的重點項目，建立地方氣候投融資項目庫。同時加強引導(dǎo)企業(yè)綠色低碳發(fā)展，研究制定氣候友好型企業(yè)評價標準，建立氣候友好型企業(yè)庫。

三是要強化碳核算基礎(chǔ)，加快推動碳信息披露與碳信息共享平臺建設(shè)。碳排放強度下降和碳減排量是氣候投融資試點建設(shè)的主要目標，是展示應(yīng)對氣候變化工作成效的重要指標，而開展碳核算、碳信息披露、實現(xiàn)碳排放信息共享既是宏觀政策目標制定的重要支撐，也是金融機構(gòu)開展金融產(chǎn)品設(shè)計的主要依據(jù)。因此試點地方應(yīng)強化企業(yè)碳排放核算的監(jiān)督與管理，推進碳信息共享平臺建設(shè)。

四是堅持因地制宜，試點地方要抓住特點打造亮點。氣候投融資試點工作沒有統(tǒng)一模式，要充分考慮地方實際，結(jié)合地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)條件等特點，因地制宜開展氣候投融資試點建設(shè)，探索差異化發(fā)展路徑，形成地方經(jīng)驗、地方模式，發(fā)揮氣候投融資助力試點地方能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和生產(chǎn)生活方式轉(zhuǎn)變的作用。

五是整合優(yōu)化金融資源配置，強化金融工具、模式創(chuàng)新。試點地方應(yīng)加快優(yōu)化金融資源配置，打造統(tǒng)一的氣候投融資要素與資源市場。鼓勵金融機構(gòu)進行氣候友好戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，開展金融產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，引導(dǎo)金融資產(chǎn)投向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域。充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易機制在氣候投融資中的價格引導(dǎo)作用，積極探索發(fā)展碳市場新產(chǎn)品和碳金融產(chǎn)品。

六是深化國際合作，搭建國際交流與合作平臺。應(yīng)對氣候變化是全球性問題，要借力國際智慧、資金的合作，與各自區(qū)位優(yōu)勢、戰(zhàn)略定位結(jié)合，積極深化國際合作，搭建國際交流與合作平臺，引進先進低碳技術(shù)、引入境外資金，在提升地方氣候投融資能力建設(shè)、推動地方氣候投融資項目落地方面形成有力支撐。

碳市場試點地區(qū)更具優(yōu)勢

新華財經(jīng)：在試點名單中，一些地區(qū)有地方碳市場試點的經(jīng)驗，您覺得試點碳市場地區(qū)推進氣候投融資的試點有什么優(yōu)勢？如何更好發(fā)揮這一優(yōu)勢？

廖原：23個試點城市中，有7個試點城市所在省設(shè)有碳排放權(quán)交易試點，碳排放權(quán)交易試點經(jīng)過多年的嘗試，摸索了碳金融市場化的經(jīng)驗，培養(yǎng)了技術(shù)人才和相關(guān)能力，有利于開展氣候投融資試點工作。

優(yōu)勢方面，一是為氣候投融資發(fā)展提供一定的基礎(chǔ)設(shè)施支撐。試點碳市場的多年運營已基本建立良好的市場機制，氣候投融資試點地區(qū)可以充分利用碳市場的碳價發(fā)現(xiàn)功能，進一步提升氣候投融資市場價值優(yōu)勢，研發(fā)更符合雙碳目標實現(xiàn)的碳市場新產(chǎn)品與碳金融產(chǎn)品。

二是為氣候投融資提供更豐富的融資工具和手段。試點碳市場地區(qū)可以依托試點碳市場進一步開展金融創(chuàng)新，從產(chǎn)品和服務(wù)兩個層面助力氣候投融資順利推進。比如湖北省武漢市武昌區(qū)可依托湖北試點碳市場和全國排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)，持續(xù)開展碳質(zhì)押貨款、碳債券等碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

三是為氣候投融資試點建設(shè)形成較好的專業(yè)能力支撐。試點碳市場地區(qū)已有歷時超8年的運營經(jīng)驗，地方政府和企業(yè)已經(jīng)對減碳降碳、應(yīng)對氣候變化等理念形成比較深刻的認識，接受以及開展氣候投融資工作在觀念上相對其他地區(qū)具有較高水平。在碳金融領(lǐng)域人才儲備和培養(yǎng)方面也具有一定優(yōu)勢，有利于更好為氣候投融資工作提供專業(yè)能力支撐。

但要更好發(fā)揮試點優(yōu)勢，一方面還要推動主管部門的合作。碳市場主管部門可以聯(lián)合金融主管部門研究制定依托碳排放權(quán)的金融產(chǎn)品，比如聯(lián)合研究制定碳排放權(quán)質(zhì)押貸款規(guī)范，進一步推動現(xiàn)有碳市場和碳金融業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展，進而擴充氣候投融資資金規(guī)模。

另一方面也要推動與資本市場跨界合作。碳市場主管部門可聯(lián)合有關(guān)部門基于資本市場上市公司碳績效建立碳中和指數(shù)，以明晰資本市場中對上市公司對碳中和貢獻的整體表現(xiàn)情況，進而推動資本市場有關(guān)企業(yè)進行低碳發(fā)展轉(zhuǎn)型及低碳發(fā)展戰(zhàn)略部署，推動資本市場投資的低碳化。

進一步完善氣候信息披露

新華財經(jīng)：您如何看待氣候信息披露對金融機構(gòu)推進氣候投融資的作用？目前在完善信息披露上做了哪些工作？您覺得還有哪些有待完善？

廖原：對金融機構(gòu)來說，環(huán)境和氣候信息披露能夠幫助金融機構(gòu)更好地識別、評估、管理自身運營和投融資活動的環(huán)境和氣候相關(guān)的風(fēng)險與機遇，并以此為基礎(chǔ)規(guī)劃未來發(fā)展路徑。金融機構(gòu)加強環(huán)境和氣候信息披露，有利于消除綠色金融市場信息不對稱、不透明，也有利于落實新發(fā)展理念，踐行社會責(zé)任，有利于在“雙碳”目標下進行自身的環(huán)境和氣候風(fēng)險管理，提升資產(chǎn)質(zhì)量，降低氣候與金融系統(tǒng)性風(fēng)險，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

在氣候信息披露方面，《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系指導(dǎo)意見》以及《企業(yè)環(huán)境信息披露管理辦法》等都明確建立完善企業(yè)披露環(huán)境治理信息相關(guān)的制度。此外，人民銀行、銀保監(jiān)會等部門都出臺了相關(guān)的政策。

目前存在的問題，一是披露主體和范圍有待擴大。截至2022年5月，公開披露環(huán)境信息披露報告的金融機構(gòu)不超過400家。二是環(huán)境信息披露標準有待細化，提升利益相關(guān)方信息的可獲得性和可比性。在環(huán)境信息披露內(nèi)容的豐富性、形式的多樣性以及披露渠道等方面還需對披露指南進一步細化。三是環(huán)境影響量化指標披露水平不足，碳核算能力有待提升。尤其是金融機構(gòu)投融資活動的環(huán)境和氣候相關(guān)數(shù)據(jù)來源于企業(yè)，提高企業(yè)環(huán)境信息披露水平將有助于提升金融機構(gòu)披露的透明度。

針對這些問題，一是要有序推進環(huán)境和氣候信息披露工作。相較于國外，現(xiàn)階段我國環(huán)境和氣候信息披露難點更加突出也更具挑戰(zhàn)性，仍需借鑒國際可持續(xù)信息披露框架，結(jié)合國內(nèi)環(huán)境信息披露發(fā)展階段，進一步完善披露框架和碳核算技術(shù)指南等標準。

二是提升環(huán)境和氣候信息披露水平。開發(fā)碳核算和環(huán)境效益測算工具，提供便利化支撐工具。引入第三方專業(yè)機構(gòu)開展能力建設(shè)，協(xié)助展開環(huán)境壓力測試和碳核算。注重信息化、數(shù)據(jù)化手段的深度介入。依托大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)手段智能化環(huán)境信息量化工作，降低企業(yè)披露成本。

三是豐富環(huán)境信息披露應(yīng)用場景。引導(dǎo)金融機構(gòu)系統(tǒng)提升識別、評估和管理氣候變化相關(guān)金融風(fēng)險的能力，為其投融資活動提供支撐和助力。目前有部分地區(qū)探索建設(shè)企業(yè)碳賬戶、碳積分等，后期還要通過政府部門的高效協(xié)同，數(shù)據(jù)有序共享等方式，增強數(shù)據(jù)資源的可獲得性、可比性和標準化，進而推動金融機構(gòu)環(huán)境和氣候信息的披露水平。