虎年迎春，中國財富管理市場“納新”全球資管力量。

2月28日，國內(nèi)第三家中外合資理財公司——施羅德交銀理財有限公司在上海揭牌；從今年1月26日收到銀保監(jiān)會獲準(zhǔn)開業(yè)批復(fù)，一個月后，正式開業(yè)。

和其他兩家已開業(yè)的匯華理財、貝萊德建信理財一樣，施羅德交銀理財注冊資本金也是10億元人民幣，均將注冊地落戶在上海，外方股東施羅德投資管理有限公司出資比例為51%，中方股東交銀理財有限責(zé)任公司出資比例為49%。

將打造三個“多元”特色路線

據(jù)了解，施羅德交銀理財?shù)耐赓Y股東方施羅德投資管理有限公司，為全球資管巨頭施羅德投資集團的全資子公司。截至2021年9月末，施羅德投資集團的全球總資產(chǎn)管理規(guī)模達7169億英鎊（約6萬億元人民幣），在全球六大洲擁有超過5500名員工；在中國境內(nèi)，施羅德投資集團于2007年開始通過外資銀行的QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）配額為其客戶提供海外投資機會。

中資股東方交銀理財成立于2019年6月，注冊資本為80億元人民幣，是業(yè)內(nèi)成立的第三家銀行理財子公司，也是首家在上海成立的銀行理財子公司。目前，交銀理財產(chǎn)品規(guī)模已突破1.3萬億元。

開業(yè)當(dāng)天，施羅德交銀理財還首次公開詳解其“投資方案”。將融合中外股東協(xié)作優(yōu)勢，打造“多元資產(chǎn)、多元文化、多元團隊”的特色路線，“在權(quán)益和債券直接投資的能力基礎(chǔ)上，融入FoF組合、REITs、綠色多元資產(chǎn)、另類和私募股權(quán)等多元化資產(chǎn)，以形成豐富的投資策略”。此外，“還將推出一系列以動量投資為主題的創(chuàng)新性指數(shù)量化理財產(chǎn)品，在充分分散風(fēng)險的同時，帶給理財客戶‘多元投資、多重收益’理財投資體驗。”

當(dāng)日，施羅德交銀理財公司高管團隊也首次公開，核心管理層均有豐富的境內(nèi)外資管從業(yè)和管理經(jīng)驗。

公開資料顯示，施羅德交銀理財總裁梁冰有18年境內(nèi)外投資交易、資產(chǎn)管理、產(chǎn)品營銷從業(yè)經(jīng)驗與管理經(jīng)驗，曾任交銀理財副總裁；首席風(fēng)險官蔡弘毅在加拿大、英國、中國臺灣、中國香港等地多家跨國金融資產(chǎn)管理機構(gòu)風(fēng)險管理領(lǐng)域深耕近20年。

施羅德交銀理財董事長陳朝燈有26年資管從業(yè)經(jīng)驗，在施羅德投資集團履職13年；在他看來，施羅德交銀理財將致力于打造一家“擁有全球視野、注重長期價值、深受客戶信賴”的一流理財公司，在定位上將與股東雙方現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成差異化布局，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、錯位發(fā)展。

加速參與中國居民財富管理轉(zhuǎn)型升級

近日披露的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2021）》顯示，截至2021年末，銀行理財市場規(guī)模同比增長12%達到了29萬億元。這一過程中，合資理財公司們正通過與股東雙方現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成差異化布局，正加速參與中國居民財富管理轉(zhuǎn)型升級。

《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2021）》顯示，截至2021年末，凈值型理財產(chǎn)品占比達93%，凈值型產(chǎn)品規(guī)模與占比進一步提升，但未完全完成轉(zhuǎn)型。

從當(dāng)前的合資理財公司發(fā)行產(chǎn)品情況看，產(chǎn)品仍多以現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、“固收+”產(chǎn)品為主，風(fēng)險級別普遍在R2、R3，封閉期在1天到1年不等；比如匯華理財開業(yè)一年多密集發(fā)行了各類產(chǎn)品，主要包括固收、固收增強、固收+打新、多資產(chǎn)、權(quán)益產(chǎn)品，購買門檻多為1元起投。

在中信建投證券銀行業(yè)首席分析師楊榮看來，預(yù)計2022將繼續(xù)延續(xù)“固收+”主流的資產(chǎn)配置方向，固收類產(chǎn)品占比進一步提高。此外，現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品逐步整改規(guī)范，F(xiàn)OF型理財產(chǎn)品的增長進一步分散銀行投資風(fēng)險；從期限結(jié)構(gòu)來看，銀行理財產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)進一步拉長。

中信證券銀行業(yè)首席分析師肖斐斐表示，海外資管巨頭帶來的先進投研文化、產(chǎn)品體系及風(fēng)控理念，有助于完善國內(nèi)資管行業(yè)生態(tài)，合資理財符合國內(nèi)資管領(lǐng)域監(jiān)管大方向，亦是商業(yè)銀行在資產(chǎn)管理和財富管理領(lǐng)域“彎道超車”的新機會。（段久惠）